Pubblicazioni

Consulenza finanziaria indipendente e conflitti d’interesse

Quando alla consulenza finanziaria resa su base indipendente si vuole affiancare il beneficio dell’assenza totale del conflitto di interessi l’argomento diventa spinoso. Se infatti da un lato è indiscutibile che le regole di cui abbiamo trattato in un altro articolo “Consulenza finanziaria: le regole del gioco” favoriscono la riduzione dei conflitti di interesse, e quanto…

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Consulenza finanziaria, le regole del gioco

Se tutti i servizi si chiamano consulenza, come fa il cittadino a raccapezzarsi di fronte all’offerta del mercato? Il risultato di chiamarsi tutti consulenti è un gran pasticcio e non fa altro che alimentare il clima di sfiducia di cui è vittima il settore finanziario. Forse oggi le cose sono un po’ più chiare, a…

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Consulenti finanziari: quale modello operativo scegliere?

Qual è la differenza tra un consulente che lavora in proprio e consulenti che lavorano per conto di intermediari? E ancora, qual è la differenza tra un consulente che lavora in una grande major ed un consulente che lavora in una piccola SIM? Nella categoria dei consulenti finanziari, si sono definite col tempo tre diverse…

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Immagina un giorno la consulenza finanziaria

Immagina che ci sia un questionario di profilazione unico per tutti i clienti. E che questo questionario valga per tutti i servizi di investimento e per tutti gli intermediari. Che quindi il cliente possa trasferirlo liberamente agli intermediari con i quali intenda aprire un rapporto. Immagina che questo questionario sia accompagnato da una proposta personalizzata…

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HealthCare Outlook 2022

HealthCare Outlook 2022 La rivoluzione tecnologica innescata dal CoVID-19 sta trasformando profondamente il comparto HealthCare, aprendo opportunità per chi investe. A fronte di aziende che emergono con piattaforme next-gen in ambiti come tecnologia mRNA, editing genico e terapia cellulare, gli investitori mostrano sempre maggiore interesse; e le stesse aziende innovative di biotecnologie e dispositivi medici…

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L’evoluzione della direttiva europea: dalla MiFID1 alla MiFID2

La MiFID1 (direttiva 2004/39/CE), entrata in vigore nell’ordinamento italiano nel 2007, ha fornito la base per un quadro di regole comuni nell’unione europea riguardanti la tutela degli investitori, l’attività dei mercati finanziari e la prestazione di servizi di investimento da parte delle imprese di investimento. L’obiettivo generale, nonché causa scatenante dell’attuazione della normativa, è stato…

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Direttiva MiFID II, cos’è cambiato?

Il 25 Aprile del 2016, la Commissione Europea ha emanato il Regolamento Delegato 2017/565 (regolamentazione applicativa di secondo livello della direttiva MiFID II); un regolamento divenuto legge europea definitiva nella forma di regolamento e che quindi è entrata direttamente in vigore in tutti gli Stati membri dell’Unione, senza il bisogno di leggi nazionali che ne…

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Rialzo dei tassi ed economia di guerra: prospettiva di lungo periodo

Nel suo articolo “Quale strategia difensiva hanno adottato i vostri gestori contro i ribassi del mercato?”, Eugenio De Vito si è concentrato sull’importanza di proteggere dai crolli del mercato con un focus sul modello di remunerazione di 4Timing SIM correlato a questa capacità. Il mio obiettivo ora è, invece, raccontarvi come si stanno comportando in…

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Trend following: qual è il legame con i Big Data e il Data Mining?

Ultimamente si sente parlare con sempre maggior insistenza di Big Data e Data Mining. Cosa si intende con il termine Big Data? Per Big-Data si intendono grandi quantità di dati elaborati per acquisire conoscenza attraverso strumenti non convenzionali. Sono molte le aziende, dal settore biomedico a quello digitale, che nelle loro attività imprenditoriali sfruttano questi…

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Finanza comportamentale: la base di partenza per 4Timing SIM

I concetti di Finanza Comportamentale ci insegnano che l’essere umano è pervaso dal senno del poi e quindi investe sistematicamente nel momento sbagliato e su strumenti che hanno performato meglio negli ultimi anni, incurante delle motivazioni alla base di tale risultato o del fatto che, probabilmente, queste non riusciranno a ripetersi o addirittura lo esporranno…

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MiFID II, cos’è cambiato? Novità e limiti della direttiva

Déjà vu. A guardare le reazioni sul mercato e la variazione dell’offerta ai clienti, mi sembra di rivivere il 1994 quando, agli esordi del mio mestiere, capii l’origine della denominazione “promotore” finanziario. Gli ordini di scuderia erano molto semplici: proporre i (pochi) fondi di casa e le gestioni patrimoniali.

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Buy and Hold: come ottenere risultati positivi dagli investimenti nel Lungo Termine

Nel 2018, così come periodicamente accade, un quotidiano specializzato nel settore finanziario ha pubblicato un articolo che riportava i risultati dei mercati azionari nel periodo 2008 – 2018. Il tema principale affrontato da tale articolo era che, nel lungo periodo, per ottenere risultati positivi dai propri investimenti è sufficiente mantenere in portafoglio gli asset iniziali…

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4Timing SIM e il suo ruolo nella consulenza attiva e dinamica

Di seguito l’intervista di BlueRating a Luca Mercogliano, Partner e CMO di 4Timing SIM, sui temi della consulenza finanziaria attiva e dinamica. 1. Come si caratterizza l’attuale contesto sui mercati finanziari? Il quadro attuale si presenta estremamente complesso ed incerto, a causa degli attesi movimenti sui tassi di riferimento che mettono pressione al mondo obbligazionario,…

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Commodities-post-Coronavirus

Investire in Commodities. Presente e futuro post-CoVID19

Investire in Commodities. Presente e futuro post-CoVID19 A seconda del tipo di materie prime cui si fa riferimento, investire nella asset class Commodities è generalmente considerata sia un’opportunità alternativa di ricerca di rendimenti positivi, in quanto contribuisce a diversificare il portafoglio e a fornire una possibile copertura contro l’inflazione, sia una copertura contro eventuali crisi…

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FinTech-Trend-2021

Trend FinTech 2021

Trend FinTech 2021 Al pari di altri settori più “tradizionali”, anche il settore del FinTech ha dovuto adattarsi a un contesto di mercato in rapido e incerto divenire, in cui caratteristiche quali velocità, specializzazione, digitalizzazione e flessibilità sono diventate un valore aggiunto. A un anno di distanza dalla crisi generata dalla diffusione del CoVID-19, quali…

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Family-Office-2021

Patrimoni familiari Family Office 2021: Nuovi orizzonti per il futuro

Patrimoni familiari Family Office 2021: Nuovi orizzonti per il futuro I Family Office stanno vivendo una fase di trasformazione a livello internazionale, accelerata anche dal forte impatto che la crisi pandemica ha avuto sugli equilibri e le visioni programmatiche delle famiglie, determinandone allo stesso tempo sia un cambiamento dei bisogni che delle aspettative. Dopo avere…

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educazione-finanziaria

Educazione Finanziaria di Qualità. Il servizio offerto da 4Timing

Educazione Finanziaria di Qualità. Il servizio offerto da 4Timing “Quali necessità economiche e di protezione ha la mia famiglia?” “Il bilancio familiare oggi è solido? E domani?” “Quali sono i miei obiettivi di vita e come devo organizzare le risorse economiche e finanziarie per raggiungerli?” Alcune domande appartengono alla quotidianità ‘di tutti’. Per poter rispondere…

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SpaceX_ElonMusk

Elon Musk e la sua filosofia di investimento. Una storia controversa, fra critiche e sguardo rivolto al futuro

Elon Musk e la sua filosofia di investimento. Una storia controversa, fra critiche e sguardo rivolto al futuro Generalmente criticato dai big e apprezzato dai giovani, Elon Musk, business angel di startup innovative, è un investitore discusso e al tempo stesso considerato un imprenditore all’avanguardia. La sua storia imprenditoriale è controversa, ma Elon Musk ha…

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Il Covid-19 ha determinato un cambiamento nelle strategie di azione e di investimento, per quanto non abbia influito in modo rilevante sulle aspettative per i rendimenti a lungo termine. Un sondaggio commissionato da Schroders su un campione di investitori che copre 32 sedi in tutto il mondo, indaga come questi hanno risposto alla crisi innescata dalla pandemia. Si tratta di un utile strumento per comprendere le tendenze presenti e future del mercato finanziario, tra prospettive e necessità degli investitori

Covid-19, come gli investitori hanno risposto alla crisi

Covid-19, come gli investitori hanno risposto alla crisi Il Covid-19 ha determinato un cambiamento nelle strategie di azione e di investimento, per quanto non abbia influito in modo rilevante sulle aspettative per i rendimenti a lungo termine. Un sondaggio commissionato da Schroders su un campione di investitori che copre 32 sedi in tutto il mondo,…

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ESG-post-CoVid

CoVid-19 , cresce l’attenzione verso gli strumenti ESG

CoVid-19 , cresce l’attenzione verso gli strumenti ESG I fondi e gli Etf ESG hanno beneficiato di nuovi investimenti anche nel periodo più duro della crisi innescata dal CoVid-19, sintomo di una maggiore sensibilità degli investitori in tema di sostenibilità. L’Italia stessa, che non si è mai distinta nella raccolta di investimenti nei settori della…

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Real-Estate

Real Estate Market, investire nel settore immobiliare oggi

Real Estate Market, investire nel settore immobiliare oggi A differenza della sua continua evoluzione durata fino all’inizio del decennio scorso, nonché dello storico appeal che ha sempre avuto nei confronti dell’investitore medio, da diversi anni il mercato immobiliare in Italia è spesso soggetto a reticenza, vittima di una visione negativa che lo valuta più come…

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obbligazioni high yeld, 4timing

High Yield, rendimenti e sviluppi del settore

High Yield, rendimenti e sviluppi del settore Le obbligazioni emesse da aziende con rating inferiore a “BBB-” di S&P o “Baa3” di Moody’s entrano nella classificazione High Yield. Si tratta di titoli ad alto rischio e alto rendimento. Ecco cosa significa, quali sono le implicazioni che comporta la scelta di investire in questo settore e…

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fintech, financial technology, 4timing

FinTech, significato e trend degli investimenti nel settore della Financial Technology

FinTech, significato e trend degli investimenti nel settore della Financial Technology Secondo le stime attuali, il FinTech rappresenta il futuro dei servizi finanziari. La crisi generata dal Coronavirus ha contribuito ad accelerare la transizione verso la digitalizzazione e l’innovazione tecnologica, e le imprese dovranno essere sempre più in grado di rispondere alle esigenze della generazione…

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family office, 4timing

Family Office, asset class trend

Family Office, asset class trend Il Family Office gestisce in maniera completa e coordinata tutte le sfaccettature e le componenti che caratterizzano l’intero patrimonio di una famiglia, con una visione integrata e condivisa di tutte le esigenze. L’obiettivo di questa struttura è un modello di organizzazione e protezione patrimoniale fortemente inclusivo, che si propone un…

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investire in healthcare, 4timing

HealthCare, di cosa si tratta e quali sono i trend di sviluppo di questo settore di investimento

HealthCare, di cosa si tratta e quali sono i trend di sviluppo di questo settore di investimento L’HealthCare ha conosciuto negli ultimi anni una crescita considerevole e l’epidemia globale di Coronavirus ha ulteriormente accelerato i cambiamenti in atto nel settore, attirando l’attenzione di diversi investitori, che ne guardano alle potenzialità soprattutto in termini di sviluppo…

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Commodity. Photo by Delfino Barboza on Unsplash

Commodity, cosa significa investire in materie prime

Commodity, cosa significa investire in materie prime Le commodities, intese come asset class, rappresentano un gruppo eterogeneo di beni con destinazioni di uso differenti, specificità e qualità diverse. Investire in materie prime contribuisce a diversificare il portafoglio e può contribuire a fornire una copertura contro l’inflazione, oltre che rappresentare un’opportunità alternativa di ricerca di rendimenti…

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Family Office. Photo by Darya Tryfanava on Unsplash

Family Office, una struttura multidisciplinare per soluzioni integrate efficienti nella gestione olistica del patrimonio familiare

Family Office, una struttura multidisciplinare per soluzioni integrate efficienti nella gestione olistica del patrimonio famigliare Da diversi anni, clienti con patrimonio complesso mostrano sempre più la necessità di un servizio personalizzato e ben strutturato, che consenta di gestire in maniera olistica e coordinata tutte le sfaccettature e le componenti che caratterizzano l’intero patrimonio di una…

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ESG. Photo by Tyler Casey on Unsplash

La finanza sostenibile e gli investimenti responsabili, l’universo ESG

La finanza sostenibile e gli investimenti responsabili, l’universo ESG Il concetto di sviluppo sostenibile è legato al futuro e all’attitudine a concepire un uso razionale delle risorse, così da non comprometterne la capacità di produrre valore nel tempo. La finanza sostenibile e l’investimento responsabile pongono al centro dell’interesse temi quali la sostenibilità ambientale, la responsabilità…

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Trend Following. Photo by Vitor Monteiro on Unsplash

Strategie di gestione Trend Following, investire seguendo il trend

Strategie di gestione Trend Following, investire seguendo il trend Il Trend Following è spesso oggetto di discussione tra detrattori, che lo definiscono semplicistico, e sostenitori, che lo reputano una valida alternativa al consueto atteggiamento buy and hold. Ma da quale parte si colloca la ragione?   4Timing SIM intraprende un approccio di Trend Following che…

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COVID e stress finanziario. Photo by Luis Villasmil on Unsplash

La gestione del portafoglio e dello stress finanziario. Come deve operare il gestore patrimoniale ai tempi del Covid-19

La gestione del portafoglio e dello stress finanziario. Come deve operare il gestore patrimoniale ai tempi del Covid-19 Gli studi di finanza comportamentale dimostrano che i processi automatici, guidati dall’intuito e dalle emozioni, hanno una certa influenza sul modo di agire degli investitori, tanto più in situazioni stressanti – come può essere la gestione del…

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Warren Buffett. USA White House / Public domain

Warren Buffett. Andare oltre la sua filosofia di investimento

Warren Buffett. Andare oltre la sua filosofia di investimento È soprannominato l’oracolo di Omaha, per via della sua città d’origine in Nebraska; è considerato da Forbes il quarto uomo più ricco del mondo e a gennaio 2020 il suo patrimonio era stimato intorno ai 90 miliardi di dollari. Warren Buffett è ancora oggi, alla vigilia…

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